Porque los Inversionistas invierten

¿Que motiva a una persona o una organización a comprar valores, en lugar de gastar su dinero de inmediato?

Las personas invierten para obtener rentabilidades. Algunas personas invierten en cuentas de ahorros aseguradas, o certificados de depósito a termino fijo; otros en acciones, divisas, bonos o fondos mutuos; algunos en opciones y comodities. Para el inversionista, la diferencia fundamental entre estos tipos de inversiones es el riesgo en el que incurren y las rentabilidades que esperan generar.

La respuesta más común es el deseo de preservar el capital. Un inversionista con el objetivo de preservar el capital no estaría dispuesto a invertir demasiado en monedas o acciones. El otro objetivo de las personas es el deseo de incrementar la riqueza, conocido como apreciación del capital. Los inversionistas buscan apreciación del capital por una variedad de necesidades: fondo de retiro, educación de los hijos, viajes, una casa de veraneo. Las inversiones más comunes dirigidas al crecimiento son las acciones y los fondos comunes de acciones. Personas y organizaciones anticipan las necesidades futuras de efectivo, y esperan que sus ganancias en un futuro no sean utilizadas por esas necesidades.

Muchos inversionistas en particular retirados y otros con ingresos fijos, desean generar ingresos adicionales por medio de este tipo de inversiones. Bonos corporativos, bonos municipales, seguros gubernamentales y de agencias, acciones preferenciales, fondos de mercado de dinero fijos y variables, son inversiones que pueden contribuir a los ingresos por medio de dividendos y pago de intereses. Beneficios sobre Impuestos es otra razón por la que otros invierten. Anualidades y las tradicionales IRA’s que permiten acumular intereses con pago de impuestos a plazo, solo si el inversionista los retira antes del tiempo límite estimado. La composición de impuesto a plazo sobre intereses puede ayudar considerablemente al crecimiento de una inversión.

La diversificación del portafolio es otro objetivo importante en orden de incrementar los rendimientos y disminuir los riesgos, debido a que la concentración de la inversión implica menores ingresos y mayores riesgos. Algunas personas desean acceso inmediato a su dinero todo el tiempo. Aunque las acciones y bonos son mercados listos para su compra y venta, estos ofrecen varios grados de Liquidez. Un producto es considerado líquido, si puede ser vendido rápidamente en una cantidad dada y a un precio justo de mercado sin pérdida del valor principal. Dentro de los objetivos de inversión de una persona, debe existir la necesidad o deseo de especular con rendimientos más altos de los estimados, como recompensa de riegos más altos del estimado.

La especulación es un objetivo legítimo de la inversión y muchas personas deberían ser asesoradas a dirigir al menos alguna parte de su capital de inversión, en inversiones y seguros especulativos con alto potencial de rendimiento. Otra motivación es el ahorro, el deseo de transferir dinero del presente al futuro.

Existe otra clase de inversionista significativo en la economía. Esta es la clase de inversionista de riesgo neutral quien puede ser identificado por utilizar o hacer funcionar las cosas en una forma muy lineal. Ya sea midiendo la proporción de riesgo o de la riqueza, este inversionista no exige más allá de las probabilidades esperadas al tratar con inversiones arriesgadas.

Estableciendo Objetivos de Inversion

Esta sección es la parte donde se escribe lo que deseas en tu vida. Cada persona y familia es única. Por lo tanto, los objetivos específicos que deseen lograr en su vida serán únicos en su caso. Sin embargo, hay algunos objetivos específicos, que se aplican a casi todos. Estos son de los cuales nos ocuparemos aquí. Su lista será probablemente más larga y más detallada. Sin embargo,  este será un buen comienzo.

Lo primero que hay que hacer es protegerlos contra riesgos. Esto se hace de dos maneras. La primera es la creación de un fondo de emergencia. El fondo de emergencia será para proteger a la personas de la familia contra situaciones inesperadas. Estas situaciones inesperadas pueden ser el desempleo, los costos de la atención de salud no cubiertas por el seguro, o pérdidas de bienes no cubiertos por las aseguradoras. La segunda cosa para hacer seria comprar un seguro adecuado. La mejor combinación del seguro cubrirá: la discapacidad, la salud, la vida, la propiedad,  la víctima y su automóvil.

El siguiente paso es asegurar la seguridad financiera de usted de su familia. Muchas personas tienen otras personas a cargo, como padres de edad avanzada que tienen que cuidar. Con el tiempo, muchas personas quieren estar en condiciones de financiar en parte o en su totalidad las necesidades de la matrícula de sus hijos y de las necesidades especiales para sus hijos como primera vivienda, coches, etc.

Otro objetivo es que muchas personas tienen un cómodo nivel de vida. Con esto nos referimos a los viajes, las vacaciones, la relajación, un segundo hogar, pertenencia a un país, entretenimiento, un nuevo hogar o mejoras a su hogar, etc.

Un cuarto objetivo que casi todas las personas tenemos, es un retiro o jubilación cómoda. La gente quiere mantener el mismo nivel de vida en la jubilación que tenían mientras trabajaban. Ellos quieren mantener su independencia financiera durante la jubilación y si es posible jubilarse anticipadamente. También es importante proteger sus activos de jubilación en contra de alguna emergencia médica.

El último objetivo de la mayoría de la gente es la planificación del patrimonio. Independientemente de las circunstancias, casi todas las personas desean proporcionar una transición ordenada de sus activos. La falsedad es que sólo las personas con grandes propiedades necesitan planificar. La realidad es que casi todas las personas necesitan algún tipo de planificación.

No es suficiente establecer objetivos generales, sin plazos concretos, cantidades, y otros detalles. Por ejemplo, con respecto al fondo de emergencia, es necesario tener claro la cantidad de dinero deseable a depositar en él y cuando va a ser invertido en su totalidad (por ejemplo, voy a crear un fondo de emergencia de $15.000 dólares en dos años a partir de ahora).

Factores a considerar para sus objetivos de inversión

Horizonte de tiempo

Los inversionistas necesitan saber el horizonte de tiempo disponible para alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea de jubilación, ahorrar para la universidad o una casa, o cualquier otra cosa. En otras palabras, usted deberá calcular la cantidad de tiempo que a usted le tomara ir desde el punto A al punto B. Usted debe examinar también la rapidez con que está dispuesto a pagar su riqueza acumulada, una vez que alcance su objetivo. A modo de ejemplo, muchas personas pueden esperar vivir 20, 30, incluso 40 años después de la edad de jubilación. Esto significa que la mayoría de la gente seguirá invirtiendo durante la jubilación, y esto debería tenerse en cuenta en la evaluación de su horizonte de tiempo. Cuanto más tiempo usted disponga para lograr sus objetivos, más tiempo tendrá para ahorrar y salir de situaciones adversas. Los horizontes de tiempo, también influirán en la elección de su portafolio.

Un objetivo que tome 20 años o más para lograrse puede permitirse diferentes inversiones, a diferencia de uno con el que sólo se tenga tres años para alcanzar. Horizontes de tiempo más largos le permiten considerar posibilidad de clase de activos con mayor potencial de rentabilidad, pero que pueden incurrir en más riesgo en forma de volatilidad. Horizontes de tiempo más cortos por lo general requieren clases de activos de menor riesgo que puedan tener posibles retornos pero más limitados.

Tolerancia al riesgo

Lo siguiente; hacer una evaluación de su tolerancia al riesgo. Esto puede ser difícil, pero responder a una serie de preguntas puede ser de gran ayuda:

• ¿Qué tanto conocimiento tiene de inversiones?
• ¿Tiene un buen alcance de los mercados?
• ¿Es usted un inversionista nuevo o ha realizado inversiones durante muchos años?
• ¿Qué tipo de inversiones ha realizado hasta este punto?

Examinar lo que más le preocupa a la hora de invertir, también le puede dar luces acerca de su tolerancia al riesgo.

• ¿Le preocupa más la pérdida del valor de su portafolio? En otras palabras, ¿es la preservación de los capitales más importantes para usted como inversionista?
• ¿Le preocupa que su portafolio genere valor? O dicho de otra manera, ¿la apreciación del capital es más importante para usted?
• ¿Le preocupan ambas cosas por igual?

Por último, imagínese en situaciones "qué tal si" y reflexione sobre la forma en la que usted reaccionaria (sea honesto).

• Si usted llegara a perder 10%, 20%, 30 % o incluso un 40% de su inversión, ¿cómo se sentiría?
• ¿Cuál sería el punto donde usted se sentiría cómodo con la perdida para decidir terminar o retirarse?
• Si ha realizado algunas inversiones en el pasado, ¿cómo ha reaccionado ante estas situaciones? ¿Se sintió algo presionado pero pensó en la situación a largo plazo o se salió y liquido la inversión?
• ¿Qué hizo usted cuando el mercado se tornaba en su contra?

Beneficios esperados

El tercer paso en el proceso del perfil del inversionista es evaluar sus rendimientos esperados. ¿Qué tasa de rendimiento le gustaría obtener en su portafolio? Recuerde, un mayor nivel de rendimiento por lo general significa un mayor riesgo con las probabilidades de que usted no será capaz de diseñar un portafolio que alcance 100% en rendimientos cada año y continúe adaptándose a su riesgo de tolerancia personal. También debe considerar qué tipo de rendimiento es el que usted necesita para lograr el fin de alcanzar sus objetivos de inversión dentro de su horizonte de tiempo.

Vehículos de inversión

Aquí, usted querrá evaluar su comprensión y exposición de los distintos vehículos de inversión. Usted también debería examinar cualquier preferencia individual o restricción que quiera colocar en su portafolio. Responder a una serie de preguntas ayudará a aclarar estos temas.

• ¿Comprende usted las características particulares de los distintos vehículos de inversión?
• ¿Está familiarizado con dichas características riesgo / retorno?
• Cuál ha sido su experiencia de inversión entre los distintos vehículos de inversión? ¿Ha estado expuesto en una sola área?
• Si actualmente posee inversiones, ¿qué vehículos ha utilizado?
• Por último, ¿tiene preferencias o restricciones particulares?

Estado fiscal

Finalmente, llegamos al último paso en el proceso del perfil de inversionista, su estado fiscal. Dos factores se deben considerar aquí.

• ¿En qué categoría (federal, estatal y local) de impuesto se encuentra usted?
  
• ¿Invertirá usted en el pago diferido de impuestos o  cuentas imponibles (o ambas cosas)?

Encontrando su patrimonio

Existen dos etapas financieras en la vida de una persona:

• La primera etapa es el periodo de acumulación.
  
• La segunda etapa es la de distribución, que se produce en la jubilación.

Todo lo que se escriba en esta sección y en las secciones siguientes son relativos a la etapa de acumulación.

Las personas que se encuentran en la parte de acumulación de activos también se encuentran divididas en otras etapas de su vida. Es decir, ¿es usted soltero, casado, divorciado, tiene hijos, etc.? ¿Cuál es su carrera? Cuando se elige una carrera profesional, en cierta medida su potencial de ingresos esta algo determinado. Por ejemplo, un maestro, un médico, un ingeniero y un programador de computadoras, todos van a tener diferentes límites a su capacidad para obtener ingresos. ¿Es usted el tipo de persona que pide una satisfacción inmediata o prorrogada en sus hábitos de gastar? ¿Vive usted para el día o planea para el mañana? y ¿en qué gasta su dinero? ¿Quiere una casa más grande o nueva o un apartamento?; todo esto desempeña un papel en su estilo de vida.

Las decisiones con respecto al estilo de vida son decisiones personales. Son solo suyas. Se trata de la confianza, o la falta de confianza en el futuro. La manera de gastar su dinero es asunto suyo. Lo principal es conocerse así mismo y no tratar de encajar en la idea de otra persona de cómo se debe vivir la vida. Lo que es importante, sin embargo, no es la manera de gastar su dinero, sino más bien, cómo usted distribuye su dinero.

El primer paso de este proceso es descubrir su valor neto:

Para hacer esto, deberá usar una hoja de valor neto. Esta hoja de valor neto se utilizará para elaborar una lista de todos sus activos y pasivos. Si lo hace, podrá calcular cuánto vale usted. La hoja de valor neto es un paso crucial en la construcción de un buen plan financiero. Usted deberá conocer la totalidad de sus recursos financieros y la manera cómo los ha establecido.

Las personas tienden a acumular activos en un par de lugares. Y esta puede no ser la mejor manera de distribuir sus recursos. La gente por lo general puede decir hasta el más mínimo hecho sobre sí mismo y su familia. Sin embargo, pregúnteles cual es su patrimonio neto, y sólo podrán darle una cifra estimada. Y por lo general, nunca está muy cerca de la realidad.

El segundo paso en la creación de su perfil financiero es determinar su flujo de caja. Para ello, se utiliza una hoja de flujo de efectivo. El propósito de esta hoja de flujo de caja es determinar a dónde va su dinero y para ver si está conduciéndolo a un superávit o a un déficit. Usted podrá ver con cuánto dinero dispone para alcanzar sus metas financieras.

Una de las cosas que muchas personas han encontrado útil en la determinación de los tipos de gastos de cada día es mantener un diario y utilizarlo para registrar todos los gastos sobre una base diaria como tintorería, lavandería, comida, taxis, propinas y todos los demás “pequeños” gastos. Estos “pequeños” gastos suman una cantidad considerable en el transcurso de un año. La mayoría de las personas quedan bastante sorprendidas de lo mucho que realmente gastan en estas cosas.