Los encargados de tomar decisiones financieras a menudo consideran la información proyectada de las opciones, como una evaluación acerca de la posible evolución futura de los tipos de cambio. Las cotizaciones OTC incluyen volatilidad, strangles y reversiones de riesgo en el dólar, yen y libra por euro, así como en yenes por dólar. Además de la volatilidad de las previsiones, también evaluamos las opciones, basadas en el tamaño de los intervalos y previsiones que son ampliamente utilizadas por profesionales, pero que hasta ahora no se han evaluado sistemáticamente. En las opciones
OTC el precio se cotiza a diario con dinero fijo a diferencia del mercado de opciones de negociación donde se fijan los precios de cierre y, por lo tanto son variables en el tiempo a medida que cambia el precio spot. Por último, el volumen negociado en las opciones OTC es a menudo mucho más grande que el correspondiente al de los mercados por contratos, que a su vez, es más probable que facilite la extracción de información a las cotizaciones OTC más fiables.
El mercado de derivados OTC se ha ampliado de manera constante y rápidamente durante las dos últimas décadas. Según el Banco de Pagos Internacionales (BPI), la gran mayoría de los derivados OTC son los tipos de interés y contratos de divisas; los contratos relacionados de capital representan sólo el 2% del mercado, mientras que bienes básicos representan una fracción de un punto porcentual.
La actividad en los mercados de derivados OTC se ha concentrado principalmente en tres tipos de instrumentos: los acuerdos de intercambio, las opciones y los instrumentos híbridos. El típico acuerdo swap es un contrato entre dos partes que prevé el intercambio de flujos de efectivo basado en las diferencias o variaciones en el valor o nivel de uno o más tipos de interés, divisas, productos básicos, de valores, o de otras categorías de activos. Estos flujos de caja se calculan con referencia en una de las principales bases (conocido como el "importe teórico") del activo subyacente. Dado que el importe teórico de un acuerdo de intercambio es sólo una cláusula contractual utilizada para calcular el importe de los pagos en el marco del acuerdo de intercambio, en general no es intercambiada entre las partes en el acuerdo. En consecuencia, el importe teórico no es una medida del valor o el riesgo en un acuerdo de intercambio.
Con del desarrollo de los mercados OTC, incluso la medida en que los participantes realizan un gran número de transacciones en el mercado en términos similares ha aumentado, debido a que algunos de estos instrumentos satisfacen las necesidades de manejo del riesgo de un gran número de participantes del mercado. Por lo tanto, la oportunidad de negociar los términos y condiciones de un instrumento puede existir, pero en la práctica esta oportunidad no puede ser utilizada en gran medida por otros ciertos tipos de instrumentos. Además, el uso generalizado de innovaciones, como el comercio electrónico y el clearing tienen el potencial de aumentar la eficiencia y reducir el riesgo sistémico, y al mismo tiempo permiten difuminar algunas de las diferencias entre las negociaciones de intercambio y los instrumentos OTC.
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