Teorias Basicas

Teoria de Dow

La Teoría de Dow es la más antigua de las técnicas de análisis basada en el desempeño de la Media Dow Jones Industrial y el transporte promedio de precios de las acciones. La teoría dice que el mercado está en una tendencia ascendente básica si uno de los promedios avanza  por encima de un importante alto anterior, acompañada o seguida de medidas similares de avances en el otro. Cuando ambos están debajo de los promedios anteriores, este es considerado como la confirmación de una tendencia a la baja.

El Dow Jones es un tipo de índice de mercado de los precios, que refleja plenamente toda la información existente. El conocimiento disponible para los participantes (operadores, analistas, gerentes de portafolios, estrategas de mercado e inversores) ya está descontado en el precio de la acción. Los movimientos causados por acontecimientos impredecibles, como los actos voluntarios de Dios se incluirán dentro de la tendencia general. Desarrollado principalmente en torno a los promedios del mercado de valores, la Teoría de Dow sostiene que los precios progresan en los patrones de onda que consiste en tres tipos de magnitud: primaria, secundaria y terciaria. El tiempo oscila entre menos de tres semanas hasta más de un año. La teoría también identifica patrones de retroceso, que son niveles comunes en que las tendencias emparejan sus movimientos. Tales retrocesos son 33%, 50% y 66%.

Retrocesos Fibonacci

La popular serie de retrocesos está totalmente basada en razones matemáticas. Se utiliza para determinar en qué medida un precio se recupera de su tendencia subyacente.

Hace miles de años, los matemáticos descubrieron que ciertos números continúan apareciendo de forma natural en todo el mundo. Es la misma relación que describe cómo los pétalos de las rosas crecen alrededor de su tallo central; cómo la concha de un caracol gira en torno a su origen y la manera en que la galaxia se extendió desde su núcleo. Mucho más importante para la comunidad financiera, esta relación describe cómo números consecutivos se relacionan entre sí. Esta "relación de oro" de 0,618 fue aplicada a los números por el matemático del siglo XIII Leonardo Fibonacci.

La secuencia de Fibonacci empieza de esta forma: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… donde cualquier número de la secuencia es igual a la suma de los dos números anteriores. La relación de cualquiera de los dos números consecutivos se lleva a cabo de manera oscilante alrededor de 0,618 y avanza exactamente igual a medida que la secuencia continua.

En realidad, los números Fibonacci son uno de los aspectos de operar con Ondas Elliot y Ángulos de Gann. Como sabemos, los mercados tienen tendencias hacia arriba y hacia abajo, hacen una pausa para regresar (consolidar, corregir) y luego seguir adelante. Estos retrocesos a menudo requieren constante porcentajes de la tendencia original circulante y se pueden prever con exactitud por la buena secuencia de Fibonacci. La proporción de números consecutivos al comienzo de la secuencia son 1,00, .50 y .67. Los técnicos del Mercado saben que los retrocesos en el Mercado suelen finalizar en el 50%, así como en uno y dos tercios.

Un retraso del 100% del movimiento proporciona una línea de soporte o resistencia  muy fuerte. Todos estos son los niveles Fibonacci. El uno y dos tercios son realmente aproximaciones de la tasa de 61,8% de Fibonacci y es inversa. Los niveles de Fibonacci son simplemente versiones refinadas de lo que los operadores han estado utilizando durante años.

Los niveles de retroceso de Fibonacci son realmente herramientas sencillas, sin embargo son eficaces por sí solos. Aplicarlos a Elliot y Gann  los hace muchísimo más poderosos. El número de olas de Elliot tienden a terminar en los niveles de Fibonacci. Los ángulos de Gann se dibujan con pendientes iguales a los ratios de Fibonacci. La mayoría de los niveles de retrocesos de Fibonacci son 38,2%, 50% y 61,8%.

Teoria de Ondas Elliot

Ralph Nelson Elliott, desarrolló el principio de las Ondas Elliott a finales de la década de 1920 por el descubrimiento que se pensó que los mercados de valores se comportarían de una manera un tanto caótica, y de hecho, no lo hicieron. Sin embargo, se operaron en lo que él llama ciclos repetitivos, con lo que él descubrió que eran las emociones de los inversores como causa de las influencias externas, o psicologías predominantes de las masas en ese momento. Él ha declarado que las oscilaciones hacia arriba y hacia abajo de la psicología de masas siempre aparecían en los mismos patrones repetitivos, y que luego dividió en modalidades que denominó Ondas.

La teoría esta algo basada en la Teoría de Dow en la medida en que los movimientos de los precios también se mueven en las olas. Se entendió por los técnicos de ese momento, que debido a la naturaleza fractal de los mercados, Elliot fue capaz de analizar los mercados con mucho más detalle. Esto le permitió verificar características singulares de los patrones de onda y hacer predicciones detalladas de mercado sobre la base de las pautas que había identificado. Los fractales son estructuras matemáticas, que en escalas cada vez más pequeñas se repiten infinitamente. Las pautas que Elliot descubrió se construyen de la misma manera. Una ola impulsiva, que va con una tendencia principal, siempre muestra en su patrón cinco oleadas. En menor escala, dentro de cada una de las olas impulsivas de dicho impulso, de nuevo cinco oleadas serán encontradas. Los precios de las acciones se dividen en las tendencias, y las correcciones, o los movimientos de lado. Las tendencias indican la dirección principal de los precios, mientras que las correcciones avanzan en contra de la tendencia. Elliot las denomino ondas impulsivas y ondas correctivas.

Tal vez la parte más difícil de escribir esta parte, este fin de semana, he estado tratando de encontrar las palabras para explicar esta teoría en un idioma que la mayoría de nuestros lectores comprendan fácilmente. La interpretación de la teoría de Ondas de Elliot es la siguiente: Cada acción va seguida de una reacción. Hay cinco olas en la dirección de la tendencia principal seguido de tres ondas de corrección (un " movimiento 5-3" "). Un 5-3 completa un ciclo. Esta movimiento 5-3 luego se convierte en dos subdivisiones de la siguiente ola 5-3. El patrón 5-3 sigue siendo constante, aunque el periodo de tiempo que cada una tiene puede variar. Echemos un vistazo al siguiente gráfico formado por ocho olas (cinco y tres abajo), que están etiquetados como 1, 2, 3, 4, 5, a, b y c.

Usted puede ver que las tres olas en la dirección de la tendencia son los impulsos y, por lo tanto, estas olas también disponen de cinco ondas. Las olas en contra de la tendencia son las correcciones y se componen de tres olas.

En los años 70, el principio de la ola adquirió popularidad gracias a la labor de Frost y Prechter. Se publicó un libro sobre las legendarias Ondas de Elliott, titulado The Elliott Wave Principle-que fue la clave para los Profits del Stock Market. En este libro, los autores tanto como Robert Prechter predijeron el mercado alcista de la década de 1970 llamado el choque de 1987.

La formación de ondas correctivas normalmente posee tres, en algunos casos, cinco o más precios diferentes, dos en la dirección de la principal corrección (A y C) y uno en contra (B). Las ondas 2 y 4 en el cuadro anterior son correcciones. Estas ondas tienen la siguiente estructura:

Tenga en cuenta que estas ondas A y C van en la dirección de la tendencia a corto plazo, y, por lo tanto, son impulsivos y compuesto de cinco ondas, el cual se muestra en la imagen de arriba.
Un impulso en la formación de la onda seguida de una ola de corrección, forma un grado de ola Elliot, que consiste en la tendencia y la contra tendencia. Aunque los patrones de la foto de arriba son alcistas, lo mismo se aplica para sufragar los mercados, donde la principal tendencia es hacia abajo. La teoría de Ondas de Elliot ha señalado una serie de categorías en orden desde las más grandes a las más pequeñas. Estas son:

•        Super Grand ciclo
•        Super ciclo
•        Ciclo
•        Primaria
•        Intermedia
•        Menor
•        Minuto
•        Minuette
•        Sub–Minuette